期货开户

-期货手续费交易所+0.1元

首页 > 股票入门知识 > 正文

期货交易有哪些特点(对比股票)?

2018-11-17 17:20:40   来源:web   

索罗斯曾经说过,期货没有风险,有风险的是交易者本身,这句话点明了期货的风险其实来自于人为放大,既然可以放大,那么也就可以缩小,期货风险的根源是保证金机制的杠杆放大作用,以10%的保证金为例,如果你满仓操作,可以把风险放大10倍,但如果你只用10%的仓位操作,则相当于完全没有放大风险,就是说期货杠杆的放大倍数是可以根据你的仓位比例动态调节的,可以在放大1倍到20倍之间自由选择,具体选多少全由交易者个人决定,如果你承受风险能力比较强,愿意用稍高一些的风险来博取更大的收益,就可以把开仓比例调的高一些,如果你交易风格偏于稳健和保守,那么采用轻仓风险自然就下来了,另外除了通过仓位控制风险以外,我们还可以选择交易策略互补、多品种多周期交易,或者设置单笔最大回撤比例等方法来控制风险。


  其实,它们各有各的特点,我们可以根据它们各自的投资特点,以及自己的风险偏好、具体情况,进行合理的资产配置,尽可能地实现收益最大化和风险最小化。

  第一、股票只能单向交易,期货可以双向交易,做多做空都可以赚钱,可以说期货市场永远有交易机会,而股票市场如果大盘整体下跌是很难有好的交易机会的。

  第二、我国股票采用的是T+1机制,即当天买入的股票最快也只能第二天才可以卖出,而期货采用T+0交易机制,允许当天开仓当天平仓,并且对开平仓次数几乎没有限制,可以捕捉到更多交易机会。

  第三、股票是全额交易,有多少钱只能买多少股票,而期货是保证金交易,可以将成交额放大10-20倍,此时风险和收益均会放大。比如投资者有10万资金,最多可以买卖100-200万价值的商品期货,如果相应商品价格波动10%,投资者即可获利100%-200%。

  第四、股票可以长时间持有,被套牢允许死扛,而期货是有期限的,到期前必须平仓对冲或者实物交割,到期不平仓或者本金亏损到低于保证金一定比例,交易所有权予以强制平仓了结。

  第五、股票投资回报有股票差价和分红派息两部分,而期货交易只能靠价差获利。

  第六、收益率不同,一般好的股票投资者年化收益率能超过50%已属不易,期货由于放大了杠杆,优秀的期货投资者年化收益率几倍甚至几十倍也是有可能的。

  第七、交易品种数量不同,股票品种上千个,选股困难不好分析,期货交易品种只有五十多个,其中比较活跃的大概二十几个,相对来讲更容易分析跟踪和研判。

  第八、对公司企业来讲作用不同,股票最主要作用是融资,也就是圈钱。期货的套期保值功能对于生产企业和现货商来说是一个回避价格风险的有力工具。

  目前国内正规的国家级期货交易所只有四家,分别是中国金融期货交易所,上海期货交易所,大连商品交易所,郑州商品交易所。除了以上四家外其他所谓的期货交易平台均不正规,有些甚至是黑平台,绝不建议参与。

  期货交易品种分为贵金属、有色金属、能源化工、农产品等几大类。

  期货合约由期货品种代码+到期月份组成,以SR1809合约为例,SR代表白糖,1809代表2018年9月合约到期。期货合约中,与交易有关的一些主要内容包含以下几部分:

  1、合约单位:期货的最小交易单位是一手,一般农产品一手是10吨,有色金属一手是5吨。

  2、合约价值:每手合约的实际价值。以白糖为例,假设现在白糖期货合约的价格是5600元/吨,那么一手白糖的合约价值就是5600*10吨=56000元。

  3、最小变动价位:指的是期货行情价格跳动时的最小变动单位,农产品一般是1元/吨,工业品一般5元/吨或10元/吨,以开仓一手白糖为例(一手白糖为10吨),白糖期货价格每波动1元,账户金额将变动10元。

  4、每日涨跌停板:类似于股票的涨跌停板,只是幅度不同,商品期货的涨跌停板一般在5%左右。

  5、最后交易日:一般是合约到期月份的第10个交易日,普通交易者在此之前必须平仓,机构法人投资者可以选择到期实物交割。

  期货合约保证金=期货合约总价值*保证金比例,保证金比例=交易所保证金比例+期货公司保证金比例,举例说明:若螺纹钢1810合约当前价格为2428元/吨,一手合约总价值=2428元/吨*10吨=24280元,螺纹钢1810合约交易所保证金比例6%,期货公司保证金比例2%(不同期货公司标准不同),那么一手螺纹钢1810合约保证金=24280*8%=1942元。

  毫无疑问期货是有一定风险的,不过这个风险也并非不可控。索罗斯曾经说过:期货没有风险,有风险的是交易者本身,这句话点明了期货的风险其实来自于人为放大,既然可以放大,那么也就可以缩小,期货风险的根源是保证金机制的杠杆放大作用,以10%的保证金为例,如果你满仓操作,可以把风险放大10倍,但如果你只用10%的仓位操作,则相当于完全没有放大风险,就是说期货杠杆的放大倍数是可以根据你的仓位比例动态调节的,可以在放大1倍到20倍之间自由选择,具体选多少全由交易者个人决定,如果你承受风险能力比较强,愿意用稍高一些的风险来博取更大的收益,就可以把开仓比例调的高一些,如果你交易风格偏于稳健和保守,那么采用轻仓风险自然就下来了,另外除了通过仓位控制风险以外,我们还可以选择交易策略互补、多品种多周期交易,或者设置单笔最大回撤比例等方法来控制风险。

  风险和收益永远是成正比的,只要结合自己的风险承受能力和盈利预期,设置合理的交易策略和仓位,期货交易的风险是完全可控的。

  期货分为商品期货和金融期货(主要是股指期货)。商品期货资金门槛很低,只要资金超过一手期货合约的保证金就可以交易,基本上5000元可以交易二十个以上的期货品种(约占期货品种总数的一半),2万元可以交易全部商品期货品种。股指期货首次开户需要50万资金验资,验资以后可以出金。以沪深300股指期货为例,按照提高后的保证金来计算,目前交易一手沪深300股指期货大概需要35万资金。

相关阅读:

上一篇:股市中无法对冲风险的散户怎么办?
下一篇:期货涨、A股跌,这才是最可怕的事?

公司查名